本人感悟与评论精选（2021年）,

氢能灌输车,漯河氢能汽车,兴城氢能汽车　　20年货币宽松，各个地方政府地产调控放松，但是房地产销售额同比增长不多，这体现了购买力就这么多。

　　和白银时代比，房地产企业增长会减速了，但是青铜比废铜烂铁的行业还是要好。

　　买股票要像女孩子挑选男朋友一样，不要看目前的收入，而要看以后的收入会怎样。

　　赣锋锂业14.7亿，买了一个国内的盐湖矿49%股权，锂资源量165万吨碳酸锂当量。一半就是80万吨。

　　天齐锂业245亿收购SQM25.86%股权，权益碳酸锂当量1100万吨。

　　赣锋的五矿折算成1100万吨，购买资金为202亿。然后SQM开采成本低，盐湖锂质量好。

　　赣锋正在走天齐走过的路，买矿和自动化生产线。只是天齐是大步走，赣锋是小步跑。

　　SQM今年12万吨碳酸锂，23年18万吨碳酸锂，荷兰山锂矿的氢氧化锂项目。

　　雅宝和SQM都会是万亿市值的公司。天齐占SQM四分之一股份就是2500亿，才花250亿买来的。

　　所谓的抱团股其实是大家分析后认为该公司发展前景好，目前股价泡沫不大，可以继续持有。大家都这样做了于是就表现出抱团了。隆基股份和金博股份我也和机构抱团了

　　天齐从一个破产的股价15元，到现在就算没有IGO资金进来就可以盈利的股价，底部翻倍应该吧，翻倍就是30元，30元以下就是历史性大底。

　　任何股票都逃脱不了估值理论。没有一个市场应该享受高估，也没有一个市场应该享受低估，因为人类的贪婪和恐惧是一样的。贪婪时高估，恐惧时低估。这是市场短期无效的根本。

　　硅料涨价了，硅片涨价了，电池片涨价了，玻璃涨价了，胶膜涨价了，组件降价了，这组件厂怎么活啊？组件销售少了，电池片、玻璃和胶膜需求也少了，然后硅片、硅料也跟着减少，然后硅料降价，达到一个平衡点。

　　硅片企业，硅料和碳碳热场材料紧缺，182—210之争是假命题，谁能拿到硅料和碳碳才是真命题。看谁签的采购协议多，谁就能生产出更多的硅片。

　　化妆品、保健品是最没技术含量的，全靠营销，但是也产生了珀莱雅汤臣倍健这样的好企业。典型代表：农夫山泉品牌+渠道+管理

　　需求量增长个位数的，企业之间的竞争是零和游戏，一个企业的崛起是另一个企业的衰败。产品价格涨上来带来的利润增长也会因价格下跌而利润下降，这样如果股票做错的话就只能认亏。

　　需求量高速增长的行业，行业内大部分企业是增长的，如果股票做错的话时间会帮你解套并赚钱。

　　而锂电光伏这样高速增长的行业，大部分企业是增长的，这样你的成功率就会高。

　　现在的估值：鸡蛋按变成母鸡的价值计算。变成母鸡后会下很多鸡蛋。母鸡按死掉的价值计算。母鸡终会死掉。

　　上证指数涨，锂业板块跌，多次说过雅化开板时就是锂业行情结束时。锂业板块是刚被爆炒过后的、人走茶凉的板块。半年内不会有创新高的行情了。到有人写文章电动汽车有多差的时候就是资金回来的时候。

　　锂业板块22年还会创历史新高。就是短期与中期、长期的问题，想做中期、长期的，则可以越跌越买。看重短期的，则远离锂业板块。

　　21年是紧货币的一年，股市是降市盈率的一年，那些20年因货币宽松资产溢价，利润下降股价上涨的股，今年会跌的很惨。例如张裕A，20年利润下降一半，股价上涨55%，在21年降市盈率的一年里，股价会跌的很惨。

　　最近一年做新能源的大部分赚钱了，于是就有人说选择比努力更重要。但我认为选择是努力学习知识和收集大量信息并经过深思熟虑后做出的决定，不要为自己的懒惰和无知找借口。闭着眼睛做出的选择是瞎蒙，是运气。

　　腾讯股价涨了这么多，是机构抱团吗？有严重泡沫吗？按彼得林奇的PEG估值，现在的股价是合理偏低，怎么会股价越涨越便宜？因为利润增长速度快于股价涨幅。

　　腾讯连续5年利润复合增长率为35%，现在市盈率TTM为46倍，PEG=1.3。

　　按林奇的方法PEG1买入，PEG2卖出，目前1.3是持有，股价合理偏低。

　　买入快速增长的行业龙头，一直持有到行业拐点出现时。刘元生的万科就是典型案例。从98年房改开始，中国房地产行业进入爆发期。

　　把股价砸到45元，一切问题都解决了。错在天齐股价涨高了。我盼望着把天齐股价砸到40以下，好让没上车的和卖飞的可以买天齐。股价30以下说天齐要破产，大股东24元卖掉借钱给上市公司说是贾跃亭。大股东24元卖掉，36元参与增发是割韭菜。谁割谁啊？

　　隆基股份，当时尺寸之争、HJT等技术路线之争噪音很大时，我以一句相信管理层给自己“掩耳盗铃”。天齐锂业，各种坏消息满天飞的时候，我以一句家里有好矿来给自己“掩耳盗铃”。投资看清了本质，就不会被噪音干扰。

　　天齐肯定会和IGO继续合作的，资金的引入，也是人脉资源的引入，IGO在澳洲的人脉资源是天齐需要的。把蛋糕做大才是最重要的，而不是想着如何多分点蛋糕。

　　很多人认为腾讯控股涨了这么多，股价太高了。就不敢买，其实有些股越涨越便宜，腾讯控股最近5年利润复合增长率35%，目前动态市盈率44倍，PEG才1.3。股价合理偏低。

　　雅化开板时是锂盐行情结束时，天齐锂业是独立行情，蓝晓科技是未被市场发掘的好标的。这个观点我在珍珠项链俱乐部里反复讲了。我自己也清空赣锋换成了天齐和蓝晓科技。

　　婴儿长在大过程中，拉了一泡屎，结果体重下降了。你说婴儿体重会不会继续增加？

　　光伏和锂电，改变世界的技术革命，我们非常幸运地遇上了这个历史机遇，我们要做的就是紧紧抓住，不要轻易放手。

　　错过了PC的苹果、IBM和微软，错过了互联网的腾讯，错过了智能手机的苹果。

　　光伏加锂电，隆基加二锂，能源的黄金搭档。一个是“石油”，一个是“油箱”。

　　如果做股票总说人家股票涨是因为有庄、赛道好、机构抱团，我可以说你根本不懂投资，建议你多看一些经典的投资书。或者远离股市。

　　赣锋这几年行业寒冬期超车，低成本融资，购买廉价带血的锂资源，踏准了节奏。

　　21年股市主基调：复苏、降市盈率、中…美…关系不确定业绩稳定增长的股始终是主线

　　贵州茅台利润增长10%，市盈率56.3倍，股价却大涨，赚了市盈率大幅提高的钱。